The 5 C's of Credit

The 5 C’s of Credit

所有贷款机构都有责任完成尽职调查，以成为可靠和稳定的健全来源, adequate, and constructive credit. 他们的尽职调查程度可以根据贷款的规模和复杂程度以及贷款机构与借款人的历史和其他信贷因素而有所不同. In some cases, 贷款决定(批准或拒绝)可以在审查最低限度的客户信息(如收入验证和信用报告)后做出. In other instances, a more thorough analysis is required, 这可以包括要求历史损益表(如纳税申报单)和资产验证(如银行对账单)。. 贷款决定是否简单直接，还是需要额外的尽职调查, 在评估贷款请求时，通常会考虑五个主要方面. 下面将更详细地解释这些“5c信用”.

Character -解决申请人的非财务(管理能力)素质.

• Current and prior work/farm/business experience
  • 详细说明之前的成功以及他们是如何取得成功的.
  • 他们以前的经历对他们未来的努力有什么帮助?
  • 申请人在目前的工作岗位上工作了多久?
• Information on their current farm operation
  • 操作的类型和规模，他们使用什么样的风险缓解工具，等等.?
  • Historical yields, herd information, production metrics, efficiencies, or other competitive advantages are often considered.
• Credit scores / Credit report
  • Details on prior delinquencies, if any.
  • 讨论他们的信用评分和任何影响评分的因素.
• 个人商业利益和/或或有/共同签署的债务
  • 讨论所有权和/或参与法律实体(有限责任公司，公司等).)，实体做什么，个人在实体中扮演什么角色?
  • 申请人是否在实体的任何债务上共同签署? 这些额外的债务将如何影响个人的财务状况?

Capital – addresses assets (what is owned), liabilities (what is owed), 权益(拥有的资产与欠下的资产之比), and liquidity (the applicant’s ability to access cash).

• 申请人将获发最新的个人财务报表。
  • PFS将列出所拥有的资产——典型的资产包括现金, stocks/bonds, livestock, feed/seed/supplies, or other inventories, autos, machinery & equipment, retirement accounts, and real estate.
    • Verification of assets can be obtained, 例如支票和/或退休账户的对账单和房地产的税务评估卡.
  • PFS还将包括任何债务或负债的详细信息——这些信息通常与他们的信用报告交叉引用.
    • Not all creditors report to the credit bureaus, 因此，对于健全的贷款来说，申请人提供所有的债务信息，包括那些没有向局报告的债务，这一点很重要.
  • 如果申请人拥有一个或多个相关实体的所有权, 也可以获得每个实体的当前财务信息.
    • Information requested may vary, 根据所有权水平或对实体收入的依赖来偿还申请人的债务.

Capacity -解决收入来源和偿还债务的能力(债务收入比), debt service coverage ratio, or other metrics).

• 重点关注主要和次要还款来源的范围和规模(1).e., farm and/or non-farm income).
• 讨论其他收入来源，如现金、证券或其他可支配资产.
• 收入的核实通常包括纳税申报单、w -2表格、工资单或内部记录.
• 压力测试通常是为了证明申请人处理计划外情况或无法控制的收入中断的能力.

Collateral -处理为保证贷款而质押的资产的价值和可市场性，以及如何保护贷款人免受风险.

• Typical types of collateral include, but are not limited to, real estate, machinery, equipment, vehicles, and/or livestock.
• 房地产抵押品需要一个独立的评估来核实其价值.
  • 评估由持牌估价师完成，具有评估房地产类型的专业知识.
• 动产(可移动)抵押品包括机器/设备、车辆、牲畜等.

Conditions -说明申请人农场/业务的经营状况及任何相关风险.

• 拟议的贷款结构是否适当，以支持业务的持续成功?
  • 贷款用途、金额、期限、还款频率等.
  • 还可以包括定期报告或后续访问等收盘后体育彩票正规app下载.
• 影响申请人收入和支出的经济因素(供给和需求)是什么?
• 操作是否符合所有适用的法规要求(如环境或许可要求)??

而所有贷款机构均考虑上述因素, 一些贷款机构可能或多或少地强调某些条款. 请务必与您的信贷员讨论贷款流程和任何问题. 你可以用你的“5c信贷”的知识来帮助确保你的下一个贷款申请顺利进行!

Author

Cristy Armell, Credit Analyst

Farm Credit of the Virginias